“马年炒马斯克”，一句戏言背后是马斯克2026年开年在我国老本市集上掀翻的兴盛。
在AI、芯片等科技新势力霸榜的节点，未始预见，市集轮动的热门转向了光伏板块，天外光伏主张燃爆老本市集，而马斯克等于这场老本盛宴的“点刀兵”。在马斯克力挺天外光伏、“摸底”中国光伏产业链之后，A股光伏板块前期已履历了大涨行情。而脚下，这一备受市集关切的热门赛谈，再度传来新动态。
据媒体报谈，马斯克旗下企业正加码光伏制造布局。受上述音讯影响，2月9日，光伏板块再度大涨，协鑫集成斩获四连板，TCL中环、爱旭股份等龙头股也纷纷涨停。
经北京商报记者诡计，自天外光伏主张爆火后，即1月23日—2月9日这12个往来日，A股光伏板块市值“回血”超2000亿元。
连年来，光伏行业参加产能多余阶段，反内卷亦然行业内一直高喊的标语，大地光伏履历了一轮又一轮的横暴竞争后，透支了畴昔的增长趋势。据中国光伏行业协会斟酌，2026年中国光伏新增装机畛域180—240GW，经诡计，同比下落23.81%—42.86%。这也意味着从末端角度来看，光伏行业2026年增速将出现下滑。
在业内东谈主士看来，大地光伏产能多余，寻找增量也就成为了产业诉求，而天外光伏恰时出现。另外，重叠营业航天等市集需求的握续扩容，也为天外光伏注入了中枢驱能源。
不外，对于天外光伏的发展出路，也要审慎看待，是机遇亦然挑战。面前天外光伏尚处时期初步探索阶段，产业化过程受时期发展、行业政策、市集环境等多方面要素影响。总体而言，马斯克为天外光伏产业掀开了设想空间。
市值“回血”超2000亿
2月9日，光伏板块不绝大涨，此外，BC电板、钙钛矿电板、TOPCon电板板块轮替活跃，投资者赢利效应彰着。
舍弃当日收盘，光伏开采股中，协鑫集成涨停收盘，斩获四连板；聚和材料“20cm”涨停，爱旭股份、TCL中环等龙头股也以涨停收盘；明冠新材、拓日新能、帝尔激光、宇邦新材等多股纷纷大涨。
音讯面上，据媒体征引知情东谈主士报谈，特斯拉正在好意思国多地评估选址，计算扩大太阳能电板制造业务。
上述音讯也让市集预期中国具备高效迭代与快速反应智商的头部开采商，有望切入特斯拉及SpaceX供应链，为行业掀开成漫空间。
从马斯克力挺天外光伏到其团队“摸底”中国光伏产业链，2026年以来，光伏板块履历了一波又一波的大涨。
据了解，1月22日，马斯克在瑞士达沃斯天下经济论坛年会期间力挺天外光伏，并流露枢纽产能计算。马斯克默示，SpaceX与特斯拉正同步鼓吹太阳能产能晋升，计算在畴昔三年内实现每年100GW的太阳能制造智商，用于大地数据中心与天外AI卫星供能。
天外光伏等于通过在天外中部署大型太阳能电站，将太阳能滚动为电能，并以微波或激光样子传回地球，或平直为轨谈上的卫星、空间站致使畴昔的月球/火星基地供能。比较大地光伏，天外光伏具备无日夜轮换、无天气干涉、光照强度更高级自然上风。
上述音讯在市集上传播后，1月23日A股光伏板块集体大涨。
历经几个往来日大涨后，光伏板块出现小幅回调。不外，一则对于马斯克的外传再度袭来。
本年2月初，市集上就关联于SpaceX的团队去了协鑫总部，观望了协鑫在好意思国鼓吹的颗粒硅和钙钛矿式样。直至2月4日，关联马斯克团队“摸底”中国光伏企业的音讯运行在市集传开，重心观望了有异质结、钙钛矿时期道路的公司，波及企业包括晶科能源、TCL中环等。
当日，北京商报记者也从协鑫集团官方了解到，“马斯克团队照实来调研了”。
音讯的进一步阐述，再度引爆了老本市集行情，光伏股2月4日再度集体大涨。
经统计，在面前70只光伏股中，阳光电源、隆基绿能总市值仍位居第一、第二，舍弃收盘，两家公司总市值离别约为3178亿元、1453亿元。经诡计，70只光伏股面前最新总市值约为19940.57亿元。
而松抄本年1月22日收盘，70股总市值约为17918.79亿元。经诡计，在1月23日—2月9日这12个往来日，光伏股总市值集体“回血”约2022亿元。
“留意翼翼”的牛股们
股价大涨之下，企业端也在留意翼翼。“公司股价又涨停了，皆褊狭监管发函来问。不外，公司也曾发布公告指示风险了。”2月9日，在与北京商报记者疏导时，某光伏企业厚爱东谈主如是说。
主张炒作推高股价之后，伏击指示风险成为各大牛股“必要且独一能作念的事”。
例如来看，已斩获四连板的协鑫集成曾在2月5日晚间流露的公告中默示，舍弃面前，公司暂未得到“天外光伏”领域的讨论订单。该领域未对公司计议功绩产生本质影响，畴昔是否大略带来业务契机亦存在省略情趣。光伏组件龙头晶科能源亦于近期流露公告称，舍弃面前，公司主营业务居品仍聚焦于大地光伏领域，公司未有波及“天外光伏”的订单收入，未对公司计议功绩形成影响。
天合光能则于2月6日流露公告称，舍弃公告流露日，公司未有波及“天外光伏”的讨论订单收入，未对公司计议功绩形成影响。
不外，天合光能方面2月9日在罗致北京商报记者采访时提到：“针对天外光伏领域，公司面前在砷化镓、晶体硅、钙钛矿叠层电板三条时期旅途均有布局。面前来看畴昔中轨和高轨照旧会以砷化镓为主，低轨通讯卫星和晨昏轨谈算力卫星先期将会行使以P型HJT为代表的晶硅电板，后续将导入钙钛矿叠层电板。”
“公司将专注于天外光伏电板组件时期研发和分娩销售，握续扩大与国表里起初的营业航天客户（企业/机构/科研院所）的配合畛域，并渐渐向天外光伏链主企业发展。”天合光能方面默示。
履行上，当谈及近期老本市集掀翻的“天外光伏”炒作兴盛，某不肯具名光伏企业厚爱东谈主对北京商报记者默示，公司也但愿股民能享受到其中的红利，过个好年，不外公司照实对短期过度炒作可能激发的潜在风险存在担忧，“毕竟股价涨得再高，最终也需要有公司功绩作念支援”。
若从产业端分析，企业“担忧”背后的要素则更为了然于目。在光伏行业正处于新一轮深度调遣期的布景下，行业供需错配的深线索矛盾尚未根柢责罚，大批光伏企业的计议仍靠近较大的挑战。这少许也在A股光伏企业2025年功绩预报中得以具象化呈现。
经统计，舍弃面前，70家A股光伏企业中，共有49家流露了2025年度功绩预报，其中36股净利预亏，占比73.47%。
49股中，硅料龙头企业通威股份2025年净利预亏畛域居首；TCL中环全年净利预亏82亿—96亿元，预亏畛域位列第二。
天合光能则以65亿—75亿元的预亏畛域位列第三。“在行业反内卷的带动下，公司以为本年组件业务有望减亏。同期，公司也在积极推动散播式业务、责罚决策业务、储能业务的发展，加多营收和利润畛域。”天合光能方面对北京商报记者默示。
除上述三股外，2025年净利预亏超50亿元的还有晶科能源、隆基绿能两股，两家公司全年净利离别预亏59亿—69亿元、60亿—65亿元。另外，还有晶澳科技、东方日升、爱旭股份等9股预报净利润下限在-50亿元至-10亿元之间。
肆意炒作之下，也有部分光伏股股东抛出了减握计算，欲高位套现。诸如，2月9日晚间，协鑫集成流露公告称，公司股东前海金控拟减握不超1.01％公司股份。
能否走向现实
连年来，光伏行业参加产能多余阶段，大地光伏履历了又一轮横暴竞争后，透支了畴昔的增长趋势。
2月5日，在光伏行业2025年发展追想与2026年场地瞻望商量会上， 中国光伏行业协会斟酌，“十五五”期间人人年均光伏新增装机量725—870GW；同期，中国年均光伏新增装机量为238—287GW。
中国光伏行业协会预测，国内光伏新增装机畛域短期调遣后将重回增长态势，其中，2026年装机畛域触及低点，之后回升，斟酌2026年中国光伏新增装机畛域180—240GW。
不丢丑出，在大地光伏产能多余的情况下，寻找新的增量成为产业诉求，天外光伏则恰时出现。“当今国内光伏照实比较卷，天外光伏也给光伏行业带来了一个新的念念路。”某不肯具名光伏企业厚爱东谈主告诉北京商报记者：“行业内企业面前皆很关切这个领域，应该也皆想‘吃到’这波红利。”
不外，就面前来看，行业内多家光伏头部企业均曾在公告中直言，面前天外光伏尚处时期初步探索阶段，产业化过程受时期发展、行业政策、市集环境等多方面要素影响，畴已往期行使与产业化落地仍需要一定的期间周期。
不外从总体而言，马斯克的力挺为天外光伏产业掀开了设想空间。天下院士大众聚拢会履行通知长吴高斌对北京商报记者默示，瞻望畴昔，天外光伏有望成为畴昔能源体系的重要补充。
中信证券则指出，判断一个时期是不是炒作，枢纽看它有莫得的确的需求、有莫得工程落地、有莫得营业闭环。而天外光伏，正值在这三点上，皆已跨过了“主张”阶段，正在参加畛域化部署的前夕。“天外光伏始于国度政策的紧迫占轨，成于通讯星座的大畛域部署，爆发于AI算力的能源立异。这不是PPT故事，而是一条显著的‘轨谈—通讯—算力’演进链条。”
不外，伴跟着时期冲突、需求扩容、老本加握等要素的加握，最终能否推动天外光伏缓缓走向现实，还需要期间考证。“面前，天外光伏时期仍处于探索和考证的初期阶段，详情明确的时期场所为前锋早。”中国光伏行业协会履行通知长刘译阳曾默示。
中金公司研报亦指出，天外光伏需求的中枢增量主要基于低轨卫星星座的畛域化组网节律、辐射智商与成本下落（高频辐射/可复用），以及下流通讯与天外算力等行使的营业化杀青带来的握续补网与增量部署。若后续行业出现火箭辐射告捷率波动或首要造作导致辐射节律扰动、重型运力/辐射基础法式设立与审批不足预期、频轨资源妥洽与合规程度偏慢、下搭客户采购策略在畴昔趋于保守或式样展期、行使营业端变现弱于预期则星座部署与单星功率升级可能放缓，从而导致太阳翼、电板片与电源系统等门径的订单开释节律与畛域不足预期，对讨论公司收入、盈利与估值形成阶段性压力。
“尽管现时边临时期、成本、产业链等挑战，但跟着营业航天的逾越（如可回收火箭）、光伏时期的冲突（如钙钛矿叠层电板），天外光伏有望成为我国光伏企业的‘新增长极’。”中国企业老本定约副理事长柏文喜谈谈。
